Anlagegruppe
Englisch: investment group; Französisch: groupe de placement
Bei Anlagestiftungen das Gegenstück zum Fonds: ein gesondert geführtes Vermögen mit eigenen Anlagerichtlinien, an dem Vorsorgeeinrichtungen über Ansprüche beteiligt sind.
Einordnung
Anlagegruppen sind die Produkte einer Anlagestiftung. Für jede Anlagegruppe entstehen eigene Factsheets, Kennzahlen und Berichtsteile, oft in mehreren Sprachen.
Die rechtlichen Grundlagen unterscheiden sich von jenen für Fonds: Anlagestiftungen sind Einrichtungen der beruflichen Vorsorge und unterstehen dem BVG (Art. 53g BVG) und der Anlagestiftungsverordnung, nicht dem Kollektivanlagengesetz. Anleger können nur Vorsorgeeinrichtungen und andere steuerbefreite Einrichtungen der beruflichen Vorsorge sein (Art. 1 ASV). Die Stiftung erlässt für jede Anlagegruppe eigene Anlagerichtlinien (Art. 14 ASV), führt für jede Anlagegruppe gesondert Buch (Art. 38 ASV) und berechnet deren Nettovermögen aus den Aktiven abzüglich der Verbindlichkeiten (Art. 41 ASV). Die Anleger halten Ansprüche an der Anlagegruppe; ein freier Handel dieser Ansprüche ist nicht zugelassen (Art. 18 ASV).
Verwandte Begriffe
- Factsheet
Ein kurzes, meist monatlich aktualisiertes Dokument mit den wichtigsten Angaben zu einem Fonds oder einer Anlagegruppe: Stammdaten, Performance, Zusammensetzung und Kennzahlen.
- Nettoinventarwert (NAV)
Der Wert eines Fondsanteils: Verkehrswert der Anlagen abzüglich Verbindlichkeiten, bei Immobilienfonds zusätzlich abzüglich der bei einer allfälligen Liquidation anfallenden Steuern, geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile.