Glossar
Kennzahlen und Begriffe aus dem Reporting von Fonds, Immobilienfonds und Anlagestiftungen: Definition, Berechnung und Quelle.
A
- Agio / Disagio
Die Abweichung des Börsen- oder Marktkurses vom Nettoinventarwert je Anteil, in Prozent des Nettoinventarwerts. Liegt der Kurs darüber, spricht man von Agio, liegt er darunter, von Disagio.
- Anlagegruppe
Bei Anlagestiftungen das Gegenstück zum Fonds: ein gesondert geführtes Vermögen mit eigenen Anlagerichtlinien, an dem Vorsorgeeinrichtungen über Ansprüche beteiligt sind.
- Anlagerendite
Die Veränderung des Nettoinventarwerts pro Anteil in einer Periode, unter der Annahme, dass Ausschüttungen sofort und ohne Abzüge zum Nettoinventarwert wieder angelegt werden. Sie ist unabhängig vom Börsenkurs.
- Ausschüttungsrendite
Der zuletzt pro Anteil ausgeschüttete Bruttobetrag in Prozent des Börsen- oder Marktkurses der Anteile am Ende der Berichtsperiode, gemäss der AMAS-Fachinformation zu den Kennzahlen von Immobilienfonds.
B
- Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge)
Der Betriebsgewinn eines Immobilienfonds in Prozent der Mietzinseinnahmen. Sie zeigt, welcher Anteil der Mieteinnahmen nach dem in der AMAS-Fachinformation definierten Betriebsaufwand verbleibt.
E
- Eigenkapitalrendite (ROE)
Der Gesamterfolg einer Periode in Prozent des Nettofondsvermögens zu Beginn der Berichtsperiode, zuzüglich des Saldos aus Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen zum Kapitalwert.
F
- Factsheet
Ein kurzes, meist monatlich aktualisiertes Dokument mit den wichtigsten Angaben zu einem Fonds oder einer Anlagegruppe: Stammdaten, Performance, Zusammensetzung und Kennzahlen.
- Fremdfinanzierungsquote
Die zur Finanzierung aufgenommenen Fremdmittel, also verzinsliche Hypotheken, hypothekarisch sichergestellte Verbindlichkeiten sowie verzinsliche Darlehen und Kredite, in Prozent des Verkehrswerts der Grundstücke am Ende der Berichtsperiode.
M
- Mietausfallrate
Die Mietausfälle aus Leerstand und Inkassoverlusten in Prozent der Soll-Nettomieten einer Periode. In der AMAS-Fachinformation auch Mietzinsausfallrate genannt.
N
- Nettoinventarwert (NAV)
Der Wert eines Fondsanteils: Verkehrswert der Anlagen abzüglich Verbindlichkeiten, bei Immobilienfonds zusätzlich abzüglich der bei einer allfälligen Liquidation anfallenden Steuern, geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile.
T
- TER REF
Die Fondsbetriebsaufwandquote von Immobilienfonds: der Fondsbetriebsaufwand in Prozent des durchschnittlichen Gesamtfondsvermögens (GAV) und in Prozent des durchschnittlichen Marktwerts (MV), gemäss der AMAS-Fachinformation zu den Kennzahlen von Immobilienfonds.
- Total Expense Ratio (TER)
Die Gesamtkostenquote: alle Vergütungen und Nebenkosten, die laufend dem Vermögen einer kollektiven Kapitalanlage belastet werden, rückblickend in Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens.