Ausschüttungsrendite
Englisch: distribution yield
Der zuletzt pro Anteil ausgeschüttete Bruttobetrag in Prozent des Börsen- oder Marktkurses der Anteile am Ende der Berichtsperiode, gemäss der AMAS-Fachinformation zu den Kennzahlen von Immobilienfonds.
Einordnung
Die Ausschüttungsrendite setzt die Ausschüttung ins Verhältnis zum Kurs, nicht zum Nettoinventarwert. Für Immobilienfonds ist sie in der AMAS-Fachinformation definiert: die erwirtschaftete Bruttoausschüttung der abgeschlossenen Berichtsperiode, inklusive allfälliger Zwischenausschüttungen, in Prozent des Börsen- oder Marktkurses der Anteile am Ende der Periode. Sie gehört zu den Kennzahlen, die Immobilienfonds in Jahres- und Halbjahresberichten mindestens offenlegen.
Für Produkte ohne Börsen- oder Marktkurs greift diese Definition nicht. Wird dort eine Ausschüttungsrendite ausgewiesen, muss das Reporting die verwendete Bezugsgrösse nennen, damit die Werte vergleichbar bleiben.
Verwandte Begriffe
- Anlagerendite
Die Veränderung des Nettoinventarwerts pro Anteil in einer Periode, unter der Annahme, dass Ausschüttungen sofort und ohne Abzüge zum Nettoinventarwert wieder angelegt werden. Sie ist unabhängig vom Börsenkurs.
- Agio / Disagio
Die Abweichung des Börsen- oder Marktkurses vom Nettoinventarwert je Anteil, in Prozent des Nettoinventarwerts. Liegt der Kurs darüber, spricht man von Agio, liegt er darunter, von Disagio.
- Nettoinventarwert (NAV)
Der Wert eines Fondsanteils: Verkehrswert der Anlagen abzüglich Verbindlichkeiten, bei Immobilienfonds zusätzlich abzüglich der bei einer allfälligen Liquidation anfallenden Steuern, geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile.