Fondsfactsheet automatisieren: Was sich lohnt und was beim Grafiker bleibt

Was ein Factsheet enthält

Ein FactsheetEin kurzes, meist monatlich aktualisiertes Dokument mit den wichtigsten Angaben zu einem Fonds oder einer Anlagegruppe: Stammdaten, Performance, Zusammensetzung und Kennzahlen. fasst auf ein bis zwei Seiten zusammen, was Anleger über ein Produkt wissen müssen. Es ist keine gesetzlich vorgeschriebene Publikation; Form und Inhalt legt jedes Haus selbst fest. Die Bausteine sind trotzdem fast überall dieselben:

Was ein Factsheet enthält

Bereich	Beispiele	Automatisierbar
Stammdaten	ISIN, Valorennummer, Lancierungsdatum, Anteilsklassen	ja, aus den Stammdaten
Performance	Monats-, Jahres- und Mehrjahresrendite, Vergleich mit dem Referenzindex	ja
Zusammensetzung	Allokation nach Region, Sektor oder Nutzungsart, grösste Positionen	ja
Kennzahlen	Nettoinventarwert, TER, Risikokennzahlen, produktspezifische Kennzahlen	ja
Kommentar	Marktkommentar des Portfoliomanagements	Text nein, Einbindung ja
Rechtliche Hinweise	Disclaimer, Hinweise je Vertriebsland	ja, als Textbausteine je Sprache

Wo heute die Zeit verloren geht

In den meisten Häusern entsteht ein Factsheet in denselben Schritten: Exporte aus mehreren Systemen, Zusammenführen in Excel, Übertragen in die Vorlage, Prüfen, Korrigieren, dann dieselben Schritte für jede weitere Sprache. Der eigentliche Aufwand liegt selten in einem einzelnen Schritt, sondern in der Wiederholung: pro Produkt, pro Sprache, jeden Monat.

Dazu kommt die Korrekturschleife. Weicht eine Zahl im Factsheet von derselben Zahl in der Präsentation oder auf der Website ab, beginnt die Suche, welche Quelle stimmt.

Was sich automatisieren lässt

Alles, was einer festen Regel folgt. Die Daten werden aus den Quellen geladen, die Kennzahlen nach einer einmal festgelegten Definition berechnet, Tabellen und Grafiken erzeugt und die fertigen PDFs für alle Produkte und Sprachen ausgegeben. Vor der Publikation steht ein Prüfschritt, in dem auffällige Werte markiert werden, etwa ungewöhnliche Sprünge oder fehlende Angaben.

Auch Textbausteine lassen sich automatisieren, solange sie sich nur nach festen Merkmalen unterscheiden: rechtliche Hinweise je Sprache und Vertriebsland oder Standardformulierungen je Produkttyp. Kennzahlen wie der NettoinventarwertDer Wert eines Fondsanteils: Verkehrswert der Anlagen abzüglich Verbindlichkeiten, bei Immobilienfonds zusätzlich abzüglich der bei einer allfälligen Liquidation anfallenden Steuern, geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. oder die TERDie Gesamtkostenquote: alle Vergütungen und Nebenkosten, die laufend dem Vermögen einer kollektiven Kapitalanlage belastet werden, rückblickend in Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens. werden dabei immer aus derselben Definition berechnet.

Was beim Grafiker bleibt

Das Erscheinungsbild. Der Grafiker legt das Design einmal fest: Raster, Typografie, Farben, Darstellung von Tabellen und Grafiken. Das automatisierte Factsheet setzt dieses Design jeden Monat gleich um. Änderungen am Design, Sonderausgaben und gestalterische Einzelstücke bleiben seine Aufgabe. Er wird von der Zahlenarbeit entlastet, nicht ersetzt.

Der Grundsatz dahinter: Die Zahlen kommen zum Layout, nicht umgekehrt.

Die Voraussetzung: eine Kennzahl, eine Definition

Automatisierung scheitert selten an der Technik, sondern an uneinheitlichen Daten. Wird dieselbe Kennzahl in drei Dateien leicht unterschiedlich berechnet, automatisiert man nur den Widerspruch. Deshalb steht am Anfang eine zentrale Datenbasis: Jede Kennzahl wird einmal definiert, und alle Publikationen, vom Factsheet bis zur Website, ziehen ihre Werte daraus.

Lohnt sich das für Sie?

Je mehr Produkte und Sprachen, desto stärker wirkt die Automatisierung. Ein grober Anhaltspunkt: Wenn Sie jeden Monat mehr Factsheets erstellen, als eine Person an einem Tag sauber prüfen kann, lohnt sich ein genauer Blick. Ob Ihr bestehendes Design ohne Abstriche umsetzbar ist, lässt sich an wenigen Beispielseiten prüfen, bevor Sie in ein Projekt investieren.