Fondsreporting in der Schweiz: Was dazugehört und wie es sich automatisieren lässt
Fondsreporting umfasst alle periodischen Publikationen, mit denen Fondsanbieter und Anlagestiftungen über ihre Produkte informieren: Factsheets, Jahres- und Halbjahresberichte, Präsentationen, Website-Kennzahlen und Investorenreporting. Automatisieren lässt sich vor allem der Weg der Zahlen: aus einer geprüften Datenbasis in alle Dokumente und Sprachen.
Was zum Fondsreporting gehört
Wer Fonds oder Anlagegruppen anbietet, informiert Anleger, Vertriebspartner und Öffentlichkeit laufend über seine Produkte. Je nach Haus kommen dabei diese Publikationen zusammen:
| Publikation | Rhythmus | Typischer Inhalt |
|---|---|---|
| Factsheet | monatlich | Stammdaten, Performance, Zusammensetzung, Kennzahlen |
| Halbjahres- und Jahresbericht | halbjährlich, jährlich | Vermögens- und Erfolgsrechnung, Kennzahlen, Inventar, Bericht zum Geschäftsjahr |
| Produktpräsentation | laufend | Strategie, Track Record, Kennzahlen |
| Kennzahlen auf der Website | monatlich oder häufiger | Kurse, Nettoinventarwert, Performance, Ausschüttungen |
| ESG- oder Nachhaltigkeitsreporting | je nach Haus monatlich bis jährlich | Nachhaltigkeitskennzahlen je Produkt |
| Investoren- oder Kundenreporting | nach Vereinbarung | Auswertungen für einzelne Anleger oder Mandate |
Das FactsheetEin kurzes, meist monatlich aktualisiertes Dokument mit den wichtigsten Angaben zu einem Fonds oder einer Anlagegruppe: Stammdaten, Performance, Zusammensetzung und Kennzahlen. ist freiwillig, der Jahresbericht nicht. Für offene kollektive Kapitalanlagen verlangt das Kollektivanlagengesetz innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres einen Jahresbericht mit Jahresrechnung, Offenlegung der Kosten, Inventar zu Verkehrswerten und dem daraus errechneten NettoinventarwertDer Wert eines Fondsanteils: Verkehrswert der Anlagen abzüglich Verbindlichkeiten, bei Immobilienfonds zusätzlich abzüglich der bei einer allfälligen Liquidation anfallenden Steuern, geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. pro Anteil (Art. 89 KAG). Immobilienfonds legen in Jahres- und Halbjahresberichten zusätzlich die Kennzahlen der AMAS-Fachinformation offen. Anlagestiftungen führen für jede AnlagegruppeBei Anlagestiftungen das Gegenstück zum Fonds: ein gesondert geführtes Vermögen mit eigenen Anlagerichtlinien, an dem Vorsorgeeinrichtungen über Ansprüche beteiligt sind. gesondert Buch (Art. 38 ASV). Die genauen Vorgaben unterscheiden sich also je nach Produkttyp und Rechtsform.
Warum der Aufwand wächst
Der Aufwand im Fondsreporting wächst nicht linear, er multipliziert sich: Produkte mal Sprachen mal Publikationen. Ein Beispiel aus der Praxis: 15 Fonds in zwei Sprachen ergeben jeden Monat 30 Factsheets, bevor ein einziger Jahresbericht oder eine Präsentation entstanden ist.
Dazu kommen drei Muster, die in vielen Häusern gleich aussehen:
- Zahlen wandern durch mehrere Excel-Stufen. Jede Übertragung ist eine mögliche Fehlerquelle.
- Dieselbe Kennzahl steht an mehreren Orten. Wird sie an einer Stelle korrigiert, müssen alle anderen nachgezogen werden.
- Übergaben kosten Zeit. Ob an einen Grafiker oder an eine externe Plattform: Jede Übergabe verlängert den Zyklus, und jede späte Zahlenänderung löst eine weitere Runde aus.
Drei Wege: manuell, Plattform, eigenes System
| Manuell | Externe Plattform | Eigenes System | |
|---|---|---|---|
| Aufwand pro Zyklus | hoch | gering | gering nach dem Aufbau |
| Wo die Daten liegen | intern | beim Anbieter | in der eigenen Umgebung |
| Laufende Kosten | Personalzeit | wiederkehrende Gebühren | Betreuung und Weiterentwicklung |
| Gestaltung | frei | im Rahmen der Möglichkeiten der Plattform | bestehendes Design bleibt führend |
| Abhängigkeit | von einzelnen Personen | vom Anbieter | gering, bei guter Dokumentation und Übergabe |
Welcher Weg passt, hängt von der Zahl der Produkte und Sprachen, den Anforderungen an die Gestaltung und der vorhandenen IT-Umgebung ab. Viele Institute arbeiten bereits mit Microsoft-Werkzeugen, auf denen sich ein eigenes System aufbauen lässt.
Was sich automatisieren lässt, und was nicht
Gut automatisierbar sind alle Schritte, die sich in jedem Zyklus gleich wiederholen: Datenaktualisierung aus den Quellsystemen, Berechnung der Kennzahlen, Tabellen und Grafiken, Sprachausgaben, PDF-Erzeugung und Plausibilitätsprüfungen.
Beim Menschen bleiben Kommentare und Marktberichte, Freigaben, gestalterische Sonderseiten und Beiträge Dritter wie Bewertungsberichte. Sie werden eingebunden, aber nicht automatisch erstellt.
Die Faustregel: Automatisiert wird der Weg der Zahlen, nicht das Urteil und nicht das Design.
Wie ein Umbau typischerweise abläuft
- Standortbestimmung: Der heutige Ablauf wird vollständig aufgenommen, von den Quellsystemen bis zur Freigabe. Dabei zeigt sich, welche Kennzahlen mehrfach erfasst werden und wo Fehler entstehen.
- Datenbasis: Jede Kennzahl wird einmal zentral definiert. Quelldateien erhalten eine feste Ablage und eine klare Struktur.
- Vorlagen: Die Publikationen werden im bestehenden Design aufgebaut, zuerst für ein einzelnes Produkt.
- Automatisierung: Datenaktualisierung und PDF-Erzeugung laufen auf Knopfdruck, mit einem Prüfschritt davor.
- Rollout: Nach der Freigabe des Pilots folgen die weiteren Produkte und Sprachen.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Fondsreporting und Finanzreporting?
Finanzreporting bezeichnet meist Rechnungslegung und Controlling eines Unternehmens. Fondsreporting meint die Publikationen über Anlageprodukte für Anleger und Öffentlichkeit, etwa Factsheets und Jahresberichte von Fonds und Anlagegruppen.
Braucht eine Automatisierung eine neue Software-Plattform?
Nicht zwingend. Viele Institute arbeiten bereits mit Microsoft-Werkzeugen, auf denen sich ein eigenes Reporting-System aufbauen lässt. Ob das passt, zeigt eine Standortbestimmung.
Verändert sich durch die Automatisierung das Erscheinungsbild?
Das muss nicht sein. Ein gut gebautes System übernimmt das bestehende Design; automatisiert wird der Weg der Zahlen dorthin.